Warum wir uns mit Vermögensverwaltung beschäftigen

Rede vor Masterstudenten in Finanzplanung und Vermögensverwaltung an der Manchester Metropolitan University am 10. Oktober 2011

Vielen Dank, dass Sie mich als Ihren ersten Gastredner zu dieser besonderen Gruppe eingeladen haben. Da ich der erste bin, kann ich darüber sprechen, was mir gefällt. Daher habe ich beschlossen, dass ich mit Ihnen darüber sprechen möchte, warum wir Vermögensverwaltung betreiben. Einfach gesagt, weil es unsere Unternehmen rentabler macht. Einige Firmen verwenden & # 39; Vermögensverwaltung & # 39; um die Art von Arbeit zu bezeichnen, die sie leisten, wenn sie ein neues Produkt zum Verkauf entwerfen. Einige Firmen setzen es als Philosophie ein und stellen alles, was sie für Kunden tun, auf den Prüfstand, ob es dem Kunden hilft, den vom Kunden gewünschten Lebensstil zu erreichen.

Sie fragen sich vielleicht, warum ich vorschlagen sollte, dass & # 39; Vermögensverwaltung & # 39; ist rentabel, weil es keinen Markt gibt. Niemand betritt eine Privatbank und sagt: "Wie kann ich am besten genug Geld aufbauen, um unabhängig zu sein?" Sie könnten argumentieren, dass der Grund, warum die Frage nicht gestellt wird, darin besteht, dass niemand weiß, dass sie gestellt werden kann. Wenn Sie das glauben, befinden wir uns in der Phase, in der wir den Beruf des Vermögensverwalters entwickeln müssen. Der kürzlich verstorbene Steve Jobs galt als leidenschaftlicher Mann, der ein Jahrzehnt bevor ein Produkt gesucht wurde, an ein Produkt glaubte. Sie können sein Profil jederzeit online lesen. Wenn Sie dies tun, werden Sie vielleicht feststellen, wie viele Leute vor zehn Jahren sagten, dass niemand einen Tablet-PC haben wollte, aber er sagte, sie wollten einen, der gut funktioniert. Die Menschen wollen eine Finanzdienstleistungsbranche, die gut funktioniert. In Abwesenheit einer, die gut funktioniert, tummeln sie sich und fragen, wen sie können, um Rat.

Wenn Sie sich die Fragen und Antworten im Abschnitt "Persönliche Finanzen" ansehen, werden Sie auf Linkedin nie einen Privatkunden finden, der die Frage "Wo finde ich einen guten Finanzplaner?" Stellt. Sie sagen auch nicht: "Wo finde ich einen Vermögensverwalter?" Sie fragen nach ihren Problemen. Hier ist eine Frage, die ich kürzlich beantwortet habe:

"Was bedeutet es für einen in Großbritannien ansässigen französischen Hausbesitzer (mit einer französischen Hypothek), wenn die Eurozone auseinanderbricht?"

Und so sind wir Problemlöser. Ein Kunde wird sich an den nächstgelegenen wenden, um eine Lösung für das aktuelle Problem zu finden. Es ist ihnen egal, ob sie mit einem Buchhalter, Börsenmakler, Bankier, IFA, Finanzcoach oder Freund sprechen. Wenn der Berater jedoch nicht zur Lösung beiträgt, tendiert der Kunde dazu, langsam und ohne Angabe des Grundes abzuweichen. Als Vermögensverwalter werden Sie Probleme wie diese lösen, und ich behaupte, dass Ihre Rückhalterate gefährdet ist, selbst wenn Sie eine enge Beziehung zum Kunden haben, es sei denn, Sie helfen in solchen Fällen. Sie können die Forschung studieren, die zeigt, dass Zurückbehaltungsraten höher sind, wenn eine starke berufliche Beziehung besteht. In der Beziehung geht es jedoch nicht um Vertrauen. Die Kunden vertrauen Ihnen nicht blindlings. Es ist ihnen egal, ob Sie einen M.Sc. nach deinem Namen oder einem Ph.D. Sie suchen nach Lösungen für ihre Probleme und warten auf diese. Sie vertrauen möglicherweise darauf, dass Sie zu gegebener Zeit eine Lösung liefern, aber das ist ein Maß für ihre Geduld. Damit die Vermögensverwaltung gut funktioniert, müssen wir zwei Dinge tun.

Zuerst brauchen wir eine Methodik, um Probleme für Kunden zu lösen. Es liegt an Ihnen, wie Sie dies anwenden. Sie könnten es verwenden, um Produkte zu entwerfen. Sie können es genauso nutzen wie wir, um Ihren Kunden dabei zu helfen, ihre Lebensziele zu erreichen. In beiden Fällen hatten Sie wahrscheinlich nicht die Zeit, Ihr eigenes Unternehmen zu modellieren. Wenn Sie dies tun, empfehlen wir Ihnen, zwei bestimmte Variablen einzugeben und zu prüfen, wie sie sich auf Ihr zukünftiges Einkommen auswirken. Eine ist die Überweisungsrate und die andere ist die Rückhalterate. Angenommen, Ihre Überweisungsrate liegt konstant bei 10%. Das heißt, wenn Sie 100 Kunden haben, werden jedes Jahr 10 Personen an Sie verwiesen. Die meisten Firmen sagen, dass 70% ihres Geschäfts aus Empfehlungen stammen. Aber studieren Sie, was in Ihrem Modell mit Ihrem persönlichen Einkommen passiert, wenn Ihre Rückhalterate 95% und dann 99% beträgt. Nur 4% Unterschied, und Sie werden wahrscheinlich feststellen, dass dies das Doppelte des Gehalts für Sie in sechs Jahren bedeutet, vorausgesetzt, Ihre Gemeinkosten sind niedrig. Du bekommst doppelt so viel, alle anderen Dinge sind gleich.

Banken wissen das, haben sich aber entschieden, es nicht umzusetzen. Sie haben es versucht, insbesondere American Express und Devonshire Life, aber wahrscheinlich mit der Überzeugung, dass die Lieferung zu teuer war. Das ist natürlich eine Vermutung, ich habe keine direkte Kenntnis von ihren Gründen. Die Wirtschaftsprüfer wurden in der Vergangenheit mit einem Monopol verwöhnt: Börsenmakler sind der Ansicht, dass sie dort sind, um Transaktionen auf dem lokalen Aktienmarkt zu generieren: Broker / Dealer oder IFAs Sie sind angemessen und ob die Produkte das tun, was sie sagen. Momentan verlangt die FSA, dass jeder auf ein bestimmtes Kompetenzniveau geschult wird. Aber ich denke, dass ihre Idee, dass sie alle Verkäufer zwingen können, einen Treuhandstandard zu übernehmen, scheitern wird, weil es viele Treuhandstandards gibt. Es gibt den Standard eines Apothekers und einen Standard eines Hausarztes. Sie sind beide gut ausgebildet, aber der Apotheker wird sich niemals als der Fachmann präsentieren, der für die Analyse des besten Weges nach vorn verantwortlich ist. Unternehmen, die Finanzprodukte verkaufen, möchten nicht mehr als "dies sollte angemessen sein, aber wir haben nicht geprüft, ob es wahrscheinlich Ihre beste Lösung ist". Der Fehler, den die FSA meiner persönlichen Meinung nach gemacht hat, besteht darin, die Öffentlichkeit glauben zu lassen, dass sie Anspruch auf die Meinung eines Arztes haben, während sie tatsächlich Vorschriften für Apotheker erlassen und diese dann noch verschärfen, indem sie die Unterscheidung zwischen beiden zulassen verwirrt, um es unmöglich zu machen, dass ein arztähnlicher Kern entsteht. Wenn Sie also Ihre eigene Praxis aufbauen möchten, gibt es eine erhebliche Herausforderung für die Marke.

Leider ist dies die zweite Voraussetzung, damit Finanzdienstleistungen gut funktionieren. Wir brauchen eine klare Unterscheidung zwischen den Beratern, die analysieren, was für eine Person am besten ist, die aber nicht verkaufen dürfen, und den Verkäufern, die keine Personenberatung geben können (aber in der Lage sind, Produktberatung und Produktberatung zu geben). das-Hilfe-allgemeine-Beschwerden-Rat). Ich denke, das würde die gesamte Branche beruhigen und gut funktionieren lassen. Wir brauchen eine Methode zur Lösung von Problemen: und schließlich haben wir jetzt eine. Die Methodik stützt sich derzeit auf viele Disziplinen:

  1. Analysieren Sie das Problem mithilfe eines stochastischen Finanzmodells des Kunden
  2. Entscheiden Sie den geeigneten Trend und die Standardabweichung (oder die verzerrte Abweichungsverteilung) der Variablen, die Sie untersuchen möchten (in diesem Fall ein Währungsrisiko), und fügen Sie sie in das Modell ein, um festzustellen, ob die finanziellen Ziele des Kunden in Zukunft gefährdet sind . Wenn sie sind: –
  3. Geben Sie Optionen an und testen Sie die Strategie im Modell und taktisch mit einer Kosten-Nutzen-Analyse.

Es gibt Software auf dem Markt, die ein stochastisches Modell liefert, und vielleicht hat financeware.com ein aktuelles gutes Angebot. Wenn Sie jedoch eine Variable wie den Sterling / Euro-Kurs einstecken möchten, müssen Sie Ihre eigene erstellen. Sie können dies mit einer Kalkulationstabelle tun und davon ausgehen, dass die Verteilung der Standardabweichung der tatsächlichen Rate um den Trend normal ist. Wenn Sie dies tun, können Sie die Rate mithilfe von (in Excel) modellieren.

(1 + Trend) * ExRate + (NORMSINV (RAND ()) * stddev * ExRate))

Da der Trend in der Vergangenheit zurückgegangen ist, können Sie nach vorne schauen und feststellen, dass es keinen Grund gibt, diesen Trend zu ändern (oder Sie könnten). Wenn Sie diese Formel in Ihr Finanzmodell integrieren, können Sie feststellen, dass der Kunde ein erhebliches Risiko für ein Cashflow-Problem hat. Damit Finanzdienstleistungen als Vermögensverwalter gut funktionieren, müssen wir innerhalb von fünf Minuten ein System dafür aufbauen. Im Fall der gestellten Frage, nachdem festgestellt wurde, dass ein strategisches Problem vorliegt, wären die taktischen Optionen: – a) Neuhypothek in Pfund Sterling b) Neuhypothek in eine Hypothek in verwalteter Währung c) Änderung ihres Geschäfts, um mehr zu verkaufen Europa, und fangen Sie an, in Euro abzurechnen, und wahrscheinlich ist letzteres die Art und Weise, wie sie für das meiste Ergebnis aus dem geringsten Geld wählen könnte. Beachten Sie, wie viele Themen Sie abdecken, um diese Bewertung vorzunehmen. Das sind Wirtschaft, Investitionen, Steuern, Betriebswirtschaftslehre, Psychologie, Politik, Recht.

An dieser Stelle sollte darauf hingewiesen werden, dass hier der Unterschied zwischen der Verwendung von Wealth Management als Ethos und der Verwendung von Wealth Management zur Gestaltung von Produkten besteht, die sich verkaufen lassen. In der ersten versuchen Sie, die geringsten Kosten für den Kunden zu finden, der das Ergebnis erzielt, und in der zweiten versuchen Sie, die meisten Kosten zu finden, die das Ergebnis erzielen.

Natürlich können Sie kein Wealth-Management-Geschäft aufbauen, indem Sie einfach jedes Problem in Sichtweite lösen. Sofern Sie sich nicht als Beratungsunternehmen etablieren möchten, benötigen Sie auch ein stabiles regelmäßiges Einkommen aus einer Art von Tätigkeit, bei der Sie die Kontrolle übernehmen müssen, z. B. Konten, Steuererklärungen oder Vermögensverwaltung. Banker erhalten das von Girokonten und Privatbankiers von Kontogebühren. Sie brauchen ein gutes Angebot, und die meisten Vermögensverwalter entscheiden sich für die Vermögensverwaltung. In diesem Fall lösen Sie ein laufendes Problem – wie Sie die höchste Rendite bei geringstem Risiko erzielen und wie Sie die Risiko-Rendite-Paarung berechnen, mit der der Kunde die besten Chancen hat, seine Ziele zu erreichen. Außergewöhnlich ist, dass dies weder in der Prüfung des Institute of Financial Planning für CFP-Lizenznehmer in Großbritannien noch in den von mir absolvierten Börsenprüfungen gelehrt wird und nicht in der RDR-Liste der erforderlichen Kenntnisse enthalten ist. Dies gilt auch nicht für die amerikanische Prüfung der GFP, die den britischen um einige Stufen voraus ist. Aus diesem Grund halte ich es auf dieser Masters-Ebene für eine gute Idee, zumal wir der Meinung sind, dass dies ein so grundlegendes Thema ist, dass wir es in unser erstes Briefing-Buch für neue Kunden aufnehmen.

Der Grund, warum Sie Vermögensverwaltung studieren, ist, dass es Ihnen hilft, Probleme für Kunden zu lösen, und dass Ihre Rückhalterate. Es hilft Ihnen auch beim Entwerfen neuer Produkte und des Marktes. Um dies gut zu machen, brauchen Sie eine Methodik zur Lösung aller Arten von finanziellen Problemen, und ich habe diejenige vorgeschlagen, deren Akzeptanz zunimmt. Der zweite Teil, den wir brauchen, ist das Branding, und ich schlage vor, dass der beste Weg, dies zu tun, darin besteht, einen professionellen Kern von Vermögensverwaltern zu schaffen, die nur Gebühren erheben und gemeinsam gemeinsame Lösungen entwickeln und als unparteiische Wissensbasis für die Medien dienen . Wenn Sie sich für Letzteres interessieren, besuchen Sie mich bei Ihrem Abschluss auf LinkedIn, und ich erkläre Ihnen, welcher Gruppe Sie beitreten möchten.

von Rob Noble-Warren, Gründer von Independence Wealth Management

Coins Kaufen: Bitcoin.deAnycoinDirektCoinbaseCoinMama (mit Kreditkarte)Paxfull

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