Harbor Tokenizes Real Estate Funds im Wert von 100 Millionen US-Dollar für Ethereum

Harbour hat sich von der Unterstützung von Unternehmen bei der Ausgabe von Sicherheitstoken zur Unterstützung der Tokenisierung bestehender Wertpapiere entwickelt.

Das Startup hat am Montag bekannt gegeben, dass es Token auf der Ethereum-Blockchain erstellt hat, die die Anteile von vier Immobilienfonds im Wert von 100 Millionen US-Dollar repräsentieren.

Der Schritt soll den 1.100 Investoren, die diese privaten Wertpapiere halten, sowie den 17 Broker-Dealern und den 17 Platzierungsagenten, die mit dem Fondsmanager iCap Equity zusammenarbeiten, den Handel mit diesen Wertpapieren erleichtern.

"Wir haben jahrelang nach Wegen gesucht, um das bestmögliche Anlageerlebnis zu schaffen und für uns Liquidität bereitzustellen", sagte Chris Christensen, CEO von Bellevue, iCap mit Sitz in Washington.

Die Nachricht stellt auch eine strategische Verschiebung für Harbour dar, von der Unterstützung der Kunden bei der Beschaffung von Geldmitteln durch den Verkauf von Sicherheitstoken bis hin zur Bereitstellung einer Infrastrukturschicht für solche Instrumente.

"Harbour hat sich von Crowdfunding und Token zu Salesforce.com entwickelt", so Josh Stein, CEO von Harbour in San Francisco.

Zunächst versuchte das Unternehmen, Token zu bauen, die durch reale Vermögenswerte abgesichert waren. Laut Stein würden Anleger, wenn sie sich für Coin Offerings (ICOs) interessieren würden, die von Projekten mit nur einem Versprechen ausgegeben werden, sich über gesicherte Token freuen.

Er fügte jedoch hinzu:

„Die Überschneidung zwischen Anlegern, die Token fordern, und Anlegern, die an Sicherheitstoken interessiert sind, war Null. Die Leute kauften Token, aber sie kauften sie nicht, um zu investieren, sondern um zu spekulieren. "

Im vergangenen Jahr schloss Harbour eine Partnerschaft mit dem Immobilienflügel von DRW Holdings, um den Verkauf von fast 1.000 mit Wertmarken versehenen Anteilen an einem Wohnhaus zu ermöglichen. Anfang des Jahres fiel der Deal jedoch aufgrund von Problemen zwischen dem Hypothekengeber und dem Emittenten auseinander.

Sperrfrist

Harbour bietet eine Benutzerplattform für Investoren, Broker-Dealer und Berater, zu der auch ein privater Marktplatz gehört, über den sie die Wertpapiere handeln können.

Christensen sagte, die Fonds sind "High-Yield, [which] In der Regel ist eine Sperrfrist erforderlich, nach der Anleger ihre Aktien vertraglich drei bis fünf Jahre lang nicht verkaufen können.

„Wir wussten nur, ob wir ihnen gemessene Liquidität zur Verfügung stellen und es uns ermöglichen können, unser Geschäftsmodell fortzusetzen [but] Erlauben Sie ihnen,… nach Bedarf auszusteigen, das wäre auf dem neuesten Stand “, sagte er.

In der Regel kaufen iCap-Anleger Wertpapiere und verpflichten sich zur mehrjährigen Sperrung. Anleger könnten jedoch ihr Geld vor Ablauf dieses Zeitraums zurück benötigen, erklärte Christensen. Nach dem alten System müssten diese Investoren einen anderen Investor finden, der bereit wäre, die Wertpapiere zu kaufen und sich für den Rest der Sperrfrist zu verpflichten.

Die Suche nach einem Investor, der diese Wertpapiere kaufen und dann übertragen möchte, war zeitaufwändig und kostspielig, aber es gibt bereits einen Markt: Christensen sagte, sein Unternehmen habe zuvor den Handel mit diesen Fonds mit 2 Millionen US-Dollar erleichtert.

"Was Harbor macht, ist die Automatisierung dieses gesamten Prozesses", fügte er hinzu. "Wer hereinkommen will, kommt rein, wer hinaus will, kann das tun."

Zu den 17 Broker-Dealern, die jetzt Zugriff auf die Plattform haben, gehört Bradley Wealth, ein Anlageberater.

"Es wird nie wie ein öffentlicher Markt sein, aber wir können etwas Illiquides oder Halb-Liquides nehmen und es liquider machen", sagte Stein.

"Niemand vermarktet es"

iCap arbeitet nach Regel 144 des Securities Exchange Act von 1934, die eine einjährige verpflichtende Sperrfrist für verkaufte Wertpapiere vorsieht, unabhängig von den Beschränkungen, die das Unternehmen auferlegt, sagte Christensen.

"Sobald Sie ein Jahr lang ein Wertpapier gehalten haben, kann es frei gehandelt werden", sagte er.

Interessant ist, so Stein, dass nicht akkreditierte Anleger nach Ablauf dieses ersten Jahres mit den Wertpapieren handeln können (obwohl iCap die Nutzer der Plattform genehmigt und somit nicht für die breite Öffentlichkeit zugänglich ist).

"Ich denke nicht, dass es ein Ziel ist, sondern was es diesen Broker-Dealern und RIAs sagt [is] Dass sie diese Investition haben… sie können ihre nicht akkreditierten Kunden dazu bringen “, sagte er.

Im Gegensatz zu ICOs oder anderen Crowdfunding-Maßnahmen seien diese Fondsanteile, die jetzt durch ERC-20-Jetons auf Ethereum vertreten werden, passive Instrumente.

"Es ist nicht so, wenn man an ICOs oder Crowdfunding denkt, bei denen jemand eine Investition vorantreibt", sagte er. "Es demokratisiert es, aber niemand vermarktet es."

Trotzdem sagte Stein, die neue Strategie stehe im Einklang mit Harbours allgemeiner Mission und folgerte:

"Wir hoffen, den Zugang zu Immobilien und anderem zu verbessern [areas]Das war von Anfang an das Versprechen von Sicherheitstoken. Wir gehen es einfach anders an. "

Josh Stein Bild über CoinDesk Archive